Investing.com — BofA Securities analistleri, Salı tarihli notlarında BAE Systems (LON:BAES) hisse senedi derecelendirmesini “düşük performans”tan “al”a yükseltti. Bu değişikliğin nedeni, şirketin ulusal egemenliğe odaklanan küresel ortamda ve artan savunma harcamaları karşısındaki güçlü konumu.
BAE Systems için fiyat hedefi de önceki 1.515 GBp (76,95 dolar ADR) seviyesinden 2.280 GBp’ye (123,41 dolar Amerikan Depo Sertifikası) yükseltildi.
Avrupa savunma sektörü önemli bir dönüşüm geçirdi. Kıta, savunma sanayi altyapısına yeniden yatırım yapmaya devam ederken önemli bir büyüme bekleniyor.
BofA Securities, Avrupa’nın acil savunma ihtiyaçlarının son dönemdeki sektör performansını yönlendirdiğini belirtiyor. Bununla birlikte, küresel jeopolitik gerilimlere ve Çin askeri teknolojisindeki ilerlemelere doğru değişen bir odaklanma söz konusu.
Bu değişim, Hindistan, Japonya ve Suudi Arabistan gibi ülkelerde egemenlik ve yerel üretime artan bir vurgu getirdi.
BofA Securities analistleri, dünyanın “yumuşak güç” yerine “sert güç”ün önem kazandığı bir döneme girdiğini belirtiyor.
Füzeler, hava kabiliyetleri, otonomi ve hassas vuruş gibi alanlarda geniş fikri mülkiyete sahip şirketlerin, mevcut on yılın ötesine uzanabilecek daha uzun vadeli büyüme yörüngeleri olduğu düşünülüyor.
BAE Systems’in çeşitlendirilmiş portföyü ve coğrafi açılımının bu yeni trendlerle güçlü bir şekilde uyumlu olduğuna inanılıyor.
Amerika Birleşik Devletleri’nde, Hükümet Departmanı ile ilgili bütçe risklerinin azaldığı görülüyor. “Zayıf bütçe”, genel olarak istikrarlı bir temel savunma bütçesini öngörse de, F-47 ve Golden Dome sistemi ile ilgili son duyurular, ABD yönetiminin uzun vadeli teknolojik liderliğe öncelik verdiğini vurguluyor.
BofA Securities’in Kıdemli ABD Savunma analisti Ron Epstein, on yılın sonuna kadar yatırım hesaplarında yüksek tek haneli büyüme bekliyor. Bu durum, BAE Systems’in portföyünü güçlü orta vadeli büyüme için destekliyor.
BAE Systems’in %37,5 hissesine sahip olduğu Avrupa’nın önde gelen füze üreticisi MBDA, analistlerin tam olarak değerlendirilmediğini düşündüğü önemli bir varlık olarak işaretleniyor. Füzelerin orta vadede Avrupa ve küresel egemenliğin temel bir unsuru haline gelmesi bekleniyor.
MBDA, kapasitesini genişletmek için 2,5 milyar avroluk bir yatırım programı başlattı. 2030 yılına kadar düşük çift haneli büyüme ve kademeli marj genişlemesi elde etmesi öngörülüyor.
MBDA’nın büyüme görünümünün, fikri mülkiyet açısından zengin portföyü nedeniyle 2030’un ötesinde de güçlü kalması bekleniyor.
BofA Securities analistleri, MBDA için 30x EV/EBIT hedef çarpanı uygulayarak, kuruluş için yaklaşık 30 milyar avro değerleme elde ediyor.
BAE Systems için bu hissenin değerinin yaklaşık 9,5 milyar sterlin olduğu tahmin ediliyor. Bu rakam, grubun mevcut 57 milyar sterlinlik piyasa değeri ile karşılaştırılabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
